【eMAXIS Slim先進国株式インデックス】銘柄分析〜手数料・運用成績・投資対象〜

つみたてNisaで運用している「eMAXIS Slim先進国株式インデックス」の銘柄分析を行います。

ファンドの基本情報から私的なファンド評価、手数料・運用成績・投資対象等について解説します。

基本情報

日本を除く先進国の株式市場の値動きに連動する投資成果をめざします。

ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（配当込み、円換算ベース）と連動する投資成果をめざして運用を行います。

※目論見書から引用

eMAXIS Slim先進国株式インデックスは楽天証券の買付ランキング10位（2021年12月時点）の銘柄で、日本以外の先進国の株式に投資するファンドです。

買付ランキングの高さからもわかるように大変人気のあるファンドになります。

ちなみにベンチマークとするMSCIコクサイ・インデックスは、米MSCI社が提供する指数で、日本を除く先進国の大型株、中型株、1300銘柄以上で構成されるインデックスです。

結論から書くとeMAXIS Slim先進国株式インデックスは、個人的に投資対象として「おすすめするファンド」です。

私のつみたてNisa口座でも実際にeMAXIS Slim先進国株式インデックスへ比較的多めの配分で投資しています。

先進国株式インデックスはざっくり分けると米国とそれ以外の先進国に分かれます。

そこでここ10年ぐらいの米国株とそれ以外の先進国株の成績を海外ETF（VTIとVEA）の実績から確認してみます。

米国株の成績は青色（VTI）で、それ以外の先進国株は緑色（VEA）です。

このチャートを見ると米国株の伸びは素晴らしく、それ以外の先進国株の成績は横ばいなのがわかります。

eMAXIS Slim先進国株式インデックスは、米国：それ以外の先進国にだいたい７：３の比率で投資するファンドなので、米国株の成績が全体の成績に大きく影響を及ぼすファンドです。

しかしここ10年のパフォーマンスだけを見ると、米国株に100%投資するのが正解でした。

要は今後も米国一人勝ちの状態が続くと読むならば、米国株だけに投資する「楽天VTI」や「eMAXISSlim S＆P500」に投資するのがいいと思います。

一方この先はよくわからないから、少々パフォーマンスが落ちたとしても先進国全体に分散投資しておきたいというのであれば、「eMAXIS Slim先進国株式インデックス」に投資しておくのがいいと考えます。

この辺りまでくると個人のリスク許容度や考え方の問題なので、自身がストレスの少なく感じる方を選べばいいと思います。

続いて重要なのは手数料ですが、先進国株式に投資する代表的なインデックスファンドの信託報酬に諸経費を加えた実質コストは以下の通りです。

先進国株式インデックスに投資するファンドのほとんどが「MSCIコクサイ・インデックス」をベンチマークとし、日本を除く先進国の大型株、中型株、1300銘柄以上で構成される銘柄に投資するものが主流になっています。

上記の表のうちeMAXIS Slim先進国株式、たわらノーロード先進国株式、ニッセイ外国株式インデックスが該当します。

一方SBI先進国株式インデックスだけは、「FTSEデベロップド・オールキャップ・インデックス」をベンチマークにしています。

「FTSEデベロップド・オールキャップ・インデックス」は、「MSCIコクサイ・インデックス」と違って日本の株式にも投資するのが異なる点です。

「MSCIコクサイ・インデックス」をベンチマークとする３つのファンドの中では、eMAXIS Slim先進国株式インデックスが最安です。

ただコストに関しては業界最安値を目指すeMAXIS Slimシリーズは、たわらノーロード先進国株式に対抗してくるものと思われますので、eMAXIS Slim先進国株式インデックスに投資しておくとコストの面では問題無いと考えています。

基準価額と純資産総額の推移のグラフを掲載します。

※引用；楽天証券HP

純資産総額は2833億円（2021年12月時点）で、ファンドが設定された2017/2から順調に右肩あたりとなっています。

基準価額は設定された時から90%ほど上昇しており、今後もアップダウンを繰り返しながら緩やかに上昇していくものと思われます。

他のファンドとの比較は以下の記事を参考にしてください。

eMAXIS Slim先進国株式インデックスが投資する銘柄のTOP１０を掲載します。