【JPモルガン・チェース：JPM】高配当米国株の銘柄分析〜株価・利益・配当〜

悩み

JPモルガン・チェース（JPM）の株価・配当金について知りたいなぁ。

投資をするのに参考になるデータは？

こんなお悩みにお答えします。

☑️本記事の内容

☑️本記事の執筆者

投資歴15年超のサラリーマン投資家です。

私のブログでは投資初心者・中級者の方々に向けて基礎知識を短期間で身に付けられるよう分かりやすくまとめてます。ぜひご覧ください！

米国高配当株の人気銘柄の一つであるJPモルガン・チェース（JPM）について分析を行います。

会社の基本情報から配当込みでS&P500との比較、利益や配当金の推移等をまとめます。

JPモルガン・チェースってどんな会社？

JPモルガン・チェースはアメリカのNYに本社を置く銀行の持株会社で、2000年に投資銀行のJPモルガンと商業銀行のチェース・マンハッタン・銀行が合併してできました。

またJPモルガン・チェースは2008年のリーマンショックの際には、当時アメリカの５大証券会社の一つであったベアー・スターンズを救済合併したのは有名です。

現在では世界60カ国以上に拠点をもち世界中で事業を展開しており、アメリカ最大の銀行となっています。

世界の2019年銀行ランキングTOP5位、中国の銀行を除けば1位にランクインしています。

続いて2019年の米国６大銀行の売上と純利益を比較してみます。

この図をみてもJPモルガン・チェースはぶっちぎりの1位です。

さらにJPモルガン・チェースはウォーレンバフェット氏率いるバークシャー・ハサウェイの投資先としても有名で、さらに2019年にはJPモルガン、バークシャー、アマゾンの3社で「ヘイブン」という医療サービス会社を共同で設立するなど面白い取り組みも行なっています。

地域別売上比率を見ると１位はアメリカを含む北米市場が75%と大部分を占めており、そのあとに欧州/中東/アフリカ、アジア/太平洋市場が続きます。

JPモルガンほど大きな企業だとなんとなく世界中で事業を展開しているイメージがありますが、このあと解説するようにメインは一般消費者向けの銀行業務であるため、アメリカの比率が多くなるのは理解できます。

そもそもアメリカには世界最大のNY証券取引所があるなど世界金融の中心なので、十分な利益がでるのでしょう。

JPモルガンの主要なセグメントは以下の４つです。

そして各セグメントの売上高の推移は以下のようになっています。

2019年までは「消費者向け銀行業務」が伸びていましたが、2020年には「投資銀行業務」が大きく伸びたのがわかります。

各セグメントについて詳しく解説していきます。

「チェース」ブランドで事業展開している一般的に商業銀行と言われる分野です。

商業銀行というのは、簡単にいうと「預金を集めて企業に融資し、利ざやを稼ぐ商売」です。

日本でいうところの「みずほ銀行」などが行なっている一般的な銀行業務を扱う分野で、これらのセグメントだけで50%以上の収益を稼いでいます。

その他にも住宅ローン、自動車ローン、クレジットカード事業などを幅広く扱っています。

持ち株会社であるJPモルガン・チュース傘下のJPモルガンが投資銀行業務を担っています。

投資銀行と聞くとあまり馴染みがありませんが、日本でいうところの「野村證券」などの証券会社が行なっている業務と同じです。

具体的には企業に対して株式・債券市場における資金調達や、M&Aの仲介やアドバイスで利益を得ています。

証券会社のビジネスモデルは、JPモルガンが何かに投資をして利益を得ると言うのではなく証券売買などの仲介手数料を得るというものです。

またリーマンショック以降の規制強化によって、投資銀行の収益源だったハイリスク・ハイリターンのデリバティブ取引などのビジネスが出来なくなりましたが、近年テクノロジー分野に数十億ドルを費やして投資銀行業務に積極的にAI技術を導入し、収益拡大に力を入れています。

JPモルガンは銀行持株会社の中に富裕層を対象とした資産運用などの金融サービスを取り扱うJPモルガン・アセット・マネジメントという巨大なヘッジファンド部門を有しているのが特徴です。

世界のヘッジファンドの運用資産ランキング（2018年）をまとめました。